编者按： 　　　　12月5日，中央经济工作会议召开，为2008年我国宏观经济调控布下紧缩信贷的政策基调，并十年来首次提出了从紧的货币政策。回顾我国十年来货币政策的变化，央行的调控措施如同将一个敞开的钱袋慢慢紧缩收拢，居民的投资理财方式也随着历次政策的变迁日趋理性化和多元化。 　　 　　
　　即将过去的2007年，是一个全民理财之年，股票、基金、债券、保险等虚拟资本证券一齐上阵，地产、汽车、黄金、收藏等实物投资也颇受热捧，但这一切也随之带来市场资金流动性过剩，经济增长过热的局面。面对如此快增长，政府未雨绸缪，决定实行从紧的货币政策，这也是十年来货币政策的首次改变，国家对金融资本和房地产市场扎紧了口袋，渠道依然在，钱要慎投。 　　
　　在一次次与资本的博弈中，人们的生活悄然发生了变化，理财成为一种态度和习惯，股民、基民不再盲目疯狂，"高温"楼市也开始"退烧"，理性投资成为主流，2008年的理财生活似乎一切都值得期待。
主要议题：
1、回顾我国十年来货币政策的变化，央行调控措施如同一个敞开的钱袋慢慢紧缩收拢，居民投资理财方式发生了什么样的变化？这种变化体现在哪些方面。
2、很大一部分人有这样的误区，认为理财就是“投资”，让钱变多，但事实上投资只是理财当中的一部分，还有负债的管理等等都是理财的一种。那么，您认为普通百姓应该树立一种什么样的理财观，该怎样正确看待理财？
3、理财产品变得多样化，投资者常常不知该如何入手，理财顾问在这种情况下孕育而生。那么，您认为理财顾问在百姓理财生活中，起到怎样的作用？它的重要性有多大？
4、作为一位理财方面的专家，请谈谈您心目中最佳理财产品所必备的因素。理财机构的宗旨是为百姓理财而服务，那么理财机构应该具备怎样的素质？

甄辉：2007年投资人的理念和心态都趋向成熟
我大概总结了一下，在三个方面，一个就是投资方式更加丰富了，从过去可能大家了解银行，可能从储蓄、购买国债，平时就是一到发行国债的时候，我们门口都排大队，但是从06年开始，大家从基金这个产品，又来重新认识银行的地位，这个也是大家对投资方式发行了变化。从以往的单一的储蓄，转变到乐观基金、股票，包括银行代理的各种服务，其实也是一个理财的概念。不是单纯的财政增值，可能更多的是怎么节省更多的时间和空间，留出更多的时间打理其他的生活。

第二个从投资者的角度来讲，投资的理念和心态也逐渐成熟，也不像前几年，07年初遇到了股市下跌、下调的时候，出现了基金赎回的热潮，但是近两年心态越来越成熟了。

第三个投资者的投资热情，是日益高涨，很多客户都在主动学习投资的一些理念和知识，从我们自己的感觉来讲，因为我们从06年就开始在做客户的工作，我们有自己的VIP，有金钥匙理财，我们每个月都有固定客户沙龙，当时我们的感觉是我们找这些客户，请这些客户非常不容易，但是到现在，实际上是客户来找我们，是什么时间，什么主题，从客户的投资热情来看，体现了他的需求日益高涨了。

倪磊：无论什么货币政策一定要做资产配置

我觉得无论什么样的货币政策，我们光大银行一直给客户灌输的一个理念，就是希望他能够给自己做一个资产配置，我们在做我们产品推荐的时候，我们也会告诉他，银行的理财产品，只是他资产配置的一部分，有很多方面，我们是没有办法满足的。

为了能够服务于他，我们提出一个渠道为王，什么叫渠道为王呢？作为银行来讲，我们有最强的整合渠道的能力，所以今年我们引进了许多优秀的合作伙伴，都可以做定时定投的投资，另外引进了一些巨商，除了在做第三方存款业务之外，我们也会一起做高端客户的服务。

另外我们还引进了一些信投公司，给客户提供类似于私募这样的产品。这个渠道搭建完了以后，无论市场怎么样变化，我们的资产，就是他自己要有一个思路，对资产进行配置，根据市场的情况，我们会来调节。未来将有很高的通货膨胀，我会建议他考虑一些实物的投资。这个过程是一个不断调整的过程，只要他能够认可这样一种理念就行。

谢超：理财产品只要给投资者带来收益就OK
我觉得什么样的货币政策，对于我们理财本身的影响不是特别大，它只是会影响到理财中间投资部分，而实际上赵先生有更多的体会。

我们的理财其实是对整个人生财务的规划，这个政策方面的影响，目前市场情况下，A股市场的虚高值，肯定需要一个逐步的调整到合理位置的时间，在明年我们想是这样的，一部分是基金，仍然会成为我们中长期投资的一个目标，一个很好的工具，这一块我们会力推，会定额定投，另外一个就是把新股产品，仍然会继续今年的风靡创造，确确实实给了投资者很好的回报，其实客户是比较满意的。

这一块，我想明年更多的投入会在产品资金的流动性方面，比如说我们会有新股产品，这样客户不仅在能获得打新股超额收益的前提情况下，还能保证资金的流动性。因为资金流动性不够，恰恰就是我们固定期限理财产品的一个软肋，这个是一个它的一个弱项。

另外从大势分析，通货膨胀是我们可以预见的。它什么时候到来，我们不去谈论，我们要做好充分的准备。黄金成为通货膨胀有效的一个理财工具，这一块光大银行在明年，在适当的时候把这一块推行起来。

赵博华：对“你不理财财不理你”深有感触
我感觉这一年来讲，我身边接触的这些客户之朋友，他们的观念发生了非常大的变化。这个主要起源，我觉得因为是在06年到07年将近两年的时间，从股市，还有基金投资这方面带来的财富的示范效应。最早的时候很多人不在意这种，尤其是前几年经历了多年的股市的熊市，对风险类的产品，老百姓抱着慎重的态度，这两年房价有一个比较大的攀升，对金融类资产都是很单一的，基本上只是集中于这种储蓄也好，国债也好，有一些长线的客户会做第三方机构的信托，但是最终的收益也好坏不同。

多年下来，到百姓的观念是一个是没有太多的精力，更多的是为了安全，所以集中于这种低风险的配置。但是从去年到今年来讲，很多的基金，200%，甚至有300%的收益，我觉得这是对观念一个特别大的冲撞。老百姓现在说得最多的就是你不理财，财也不理你。所以很多人主动寻找一些新的东西，尝试一下。慢慢地，尤其是进入今年以来，资本市场有一个加速的发展，我们在银行工作感受还是很深的。

从去年下半年，尤其是今年上半年的时候，受到的关注程度就很少了，我们也被迫只能进行一些转型，增加一些风险类的产品。比如说刚才您谈到的QD的产品也好，还是中高风险的投资。但是，我觉得上半年，尤其是到6、7月份的时候，因为宏观调控，大家都变得更加现实了一些，尤其像我们加强了理财的工作，也帮助我们的客户，我们的朋友，提高他们的理财观念，就像咱们上面写的，理财投资和理财并不能划直接的等号。刚才您谈到理财师的角度，我作为理财师跟客户沟通的时候，更多是从宏观，从全盘的角度探讨，并不是说客户有一笔钱，我要得到什么样的收益，我要持有多少期限。仅仅给他推荐一个产品是不够的，我们是从理财的观念上，开始是一种知识的普及，然后有了这种意识以后，会提出一些更高的，更全面的要求。这样我们结合客户的需求，结合客户风险的属性，再加上现有的一些产品和服务，给他们做一些产品设计，也得到了客户很好的认可。我觉得现在，其实各家银行在某些方面是比较相似的，像我们北京银行，其以理财中心为依托，也想从更多的切入点，给客户新的理财视野。银行作为一个金融超市的模式，更多的是体现一种顾问式的理财服务，首先以中关村作为理财服务中心。